民生证券股份有限公司刘海荣,李家豪近期对蓝晓科技（300487）进行计划并发布了计划施展《深度施展：吸附分离赛谈龙头，盐湖提锂和生命科学为成长干线》，本施展对蓝晓科技给出买入评级，现时股价为54.69元。

　　蓝晓科技

　　蓝晓科技是吸附分离材料平台型企业。公司的吸附分离材料种类皆全，具有30多个系列100多个品种，产物品系涵盖离子交换树脂、吸附树脂、螯合树脂均粒树脂、固迎合成载体、色谱填料、层析介质等，工作市集横跨中国、好意思洲、欧洲、东南亚等区域。公司当今领有吸附材料柔性产能所有达50000吨，在生科领域已建成固相载体120t和吸附分离材料70000L，助力公司翻开宽绰的下流运用市集。当今公司产物已平日运用于食物、制药、植物索求、离子膜烧碱、环保、化工催化、湿法冶金、水处置等领域，多元化的下流业务布局缩小了公司关于单一瞥业的依赖程度，有用进步了公司的盈利材干和抗风险材干。

　　公司吸附法盐湖提锂老本上风突显，捏续开拓多种金属索求领域。锂、镍等金属资源需求快速增长，公司是盐湖卤水径直提锂技艺联接者，当今已完成盐湖提锂千吨级以上时势共12个，所有碳酸锂/氢氧化锂产能8.6万吨，另有中试时势累计约120个，具备捏续酿成订单的后劲弘大。锂价下行布景下，公司盐湖提锂技艺概述老本低，技艺产业化老到度高，市集份额有望捏续进步。公司在阿根廷树立南好意思研发中心，为多数“锂三角”区域客户提供高效、实时、腹地化的技艺工作，国际时势拓荒和落地材干出众。另一方面，公司积极横向开拓其他金属索求业务，在半导体产业带动金属镓需求稳步增长布景下，公司行为国内树脂法提镓坐褥工艺升级的鼓动者，树脂法提镓领域市占率保管在70%以上，市集面位安详。公司同期积极向铀、钴、钪、铼等多种金属索求领域发力。

　　生物医药市集茂密发展，公司是层析介质、固迎合成载体等配套耗材国产替代的领军代表。生物药是制药行业比年来发展最快的子行业之一，把柄IQVIA数据，2023年人人生物药市集范围约为5030亿好意思元，瞻望到2028年将增长至8920亿好意思元，瞻望五年内将以9.5%-12.5%的年复合增长率增长77%；况且，从人人药物市集占比的角度来看，2028年人人生物药市集份额将进步至39%。改日，人人生物药将捏续保捏快速发展的态势，这将拉动上游纯化材料需求的快速增长。公司是多肽固迎合成载体中枢供应商，受益于以减肥药为代表的多肽类药物市集快速扩容，多肽类药物人人市集范围不休膨胀，中国市集增速跨越。层析介质是层析分离纯化中枢材料，公司在生物大分子纯化的多个方进取杀青了从0到1的国产突破，国产替代后劲足。CPC索求专用树脂和7-ACA酶法工艺突破国外掌握局势。人人CBD正当程度加快，公司高通量工业制备色谱系统有望杀青国际突破。

　　投资提议：公司是国内跨越的吸附分离材料企业，跟着盐湖提锂订单捏续开释，生物医药领域快速增长，公司改日成长动能足够。咱们预测公司2024-2026年交易收入分辩为26.00、32.19和40.13亿元，归母净利润分辩为8.20、10.56和13.62亿元，对应EPS分辩为1.62元、2.08、2.68元，现价(2024年12月4日)对应PE分辩为34倍、26倍、20倍，初度障翳，赐与“保举”评级。

　　风险领导：锂价大幅波动、减肥药市集扩容不足预期、原材料价钱大幅波动等风险

　　证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据盘算推算，中信建投（601066）证券卢昊计划员团队对该股计划较为潜入，近三年预测准确度均值高达87.65%，其预测2024年度包摄净利润为盈利9.21亿，把柄现价换算的预测PE为29.98。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级12家，增捏评级1家。

　　以上实质为证券之星据公开信息整理澳门新金沙在线娱乐，由智能算法生成，不组成投资提议。